如何利用复利实现财富自由?

爱因斯坦说复利是世界第八大奇迹。

通过简单的计算，也能证实确实是这样。

这是人人都知道的道理，也是谁又能真正做到持续稳定的复利呢？

做到了的都是巴菲特那样的大神存在。

个人觉得复利还有一个基础，就是基数要达到一定的门槛。

本金一万和十万，以年化率来算，在人生有生之年，获得的结果天壤之别。

基金定投确实是一个比较好的方式，问题是要有足够的耐心，并且坚持不懈，咬定青山不放松。

就算银行的5个点的利率，其实也跑不赢通货膨胀率多少。

个人觉得最好的方式还是努力工作，提高自己的收入，尝试金融市场的投资，增加自己的税后收入，但是风险也是很高。至于实现财务自由，对于一般人来说，只有几个字：路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。

实现财富自由，必须依靠复利。

提到复利，传播最广的有两句话，一句来自于巴菲特：“人生就像是滚雪球，重要的是要找到很湿的雪和很长的坡”，另一句就是文章标题“复利是世界第八大奇迹”，谣传是爱因斯坦所说，但根本无据可查。

不过复利效应却是我们必须了解的，不仅是在投资上，更体现在人生中。

01 神奇公式
所谓复利，通俗的话叫利滚利，即上一次的利息计入到本次本金，本次的利息以上一次的本金和利息之和来计算，公式表达就是F=A*(1+i)^n，其中F为最终金额，A为初始本金，i为收益率，n为时间周期。

举一个能让人激动不已的例子，这个例子曾经让我感到无比震惊，自己也多次用电脑进行计算，包括我设计七年赚到一千万的目标时，投资计算也不可避免的使用到了复利公式。

是这样的，一个年轻人从20岁开始，每年只需存下1.4万元，并将钱进行投资，获取20%的收益，年年如此，直到60岁退休，整整40年，你猜最后会得到多少钱？

答案是1个亿，附图如下，感兴趣可以自行计算。

相信每个人如果是第一次听到这个结果还是很意外的，虽然王健林教导我们要把1个亿定为小目标，但对于绝大多数人来说，一辈子都没想过自己可以拥有1个亿的现金资产。

真的如此神奇？

02 黄粱一梦

且慢！

要是如此简单，岂不是大家都能亿万富翁了，问题出在哪？一年存1.4万不难，坚持40年也还好，难就难在这每年稳定20%的收益率上了。数学公式可以这么算，但现实世界的投资不是这样的，不确定性是世界的必然。先不说20%，做到15%的收益率就已经是非常难了。

有些人会吹嘘自己年收益率二三十个点，那一定是两三年内的事，能保证十年15%以上收益率的，这个世界上恐怕都没几个人能做到，当然巴菲特是其中一个。

同时我们也要注意到，大家所说的都是年平均收益率15%，这个就意味着，可能今年运气好，有30%，去年不好没有盈利，那平均是15%。更甚者，只有一年翻了一番，其他年头则要么不赚，要么微赢，平均下来也是15%。

拿去年来说，A股市场跌了25%，这里能赚钱的凤毛麟角，高手也只能维持10%以内的浮亏。但今年或者明年，可能又会有很多人实现翻倍的机会，收益率三年平均下来，可能也还不错。

如此看来，15%都这么难，何况是20%，这一个亿注定是黄粱一梦了。而且下图中我们可以看到，如果是年15%收益率，到40年的时候总金额只有2500万，是1个亿的四分之一。

03 复利大敌

如果一直能保持正收益倒还好，哪怕有的年份高有的年份低。在复利的世界里，最可怕的敌人不是收益率低，而是亏损。

可以看到上图中的最右一列数字，我们假设40年里，只有一年亏损了10%，最终的金额却相差了20%。

而在现实里更多的情况是投资一年赚了，第二年又亏了，如此反复。我们做个假设，一位投资者第一年的收益率为50％，第二年收益率为-35％，以这样的数据投资了40年，结果会如何呢？

第一眼看上去，正收益超过负收益的绝对值，应该还是赚钱的吧？事实是40年后，投资者要的本金只剩60%，亏损40％，40年白玩了。

仔细分析一下，第一年收益率为50％，第二年收益率为-35％，则两年后资金相当于原来本金的97.5%（1.5*0.65）。如此持续40年，结果可想而知。

可以看出，亏损的复利的“大忌”，亏损会大幅削弱复利的效果。换句话说，真正的复利必须保证本金绝不亏损。

巴菲特就曾经说过，投资最重要的三件事是：第一，不要亏损，第二，不要亏损，第三，记住前两条。

04 湿雪长坡

那咱们的巴菲特老爷爷是如何做到的年15%的平均收益率呢，他所说的很湿的雪和很长的坡指的是啥？

其实就是美国经济。

老爷子也说过，自己的成功离不开运气，他幸运的生在了美国，幸运的生在了这个经济高速发展的时代。

我们来看数据，下图是美国道琼斯指数的上涨情况，要知道近一百年年来，美国股市的平均收益率可以达到9%，老爷子深谙投资之道，合理利用杠杆，收益率自然高于平均水平。

那中国呢，中国经济自改革开放以来的高速增长也创造了世界奇迹，国家统计局的数据是：改革开放40年中国GDP增长33.5倍，年均增长9.5%。

可以看到，这条曲线也是很典型的复利型增长，前期的时候尽管增长得很快，但没有看出很强烈的效果，但是到2000年以后，这种持续稳定高增速的效果就体现出来了。中国的经济体量蹦到全球第二的位置，可不是一蹴而就的过程，而是在复利增长下长期累积的结果。

同理我们看中国股市，虽然是90年代才建立，虽然是暴涨暴跌，但从1990年的100多点，到现在的3000多点，年增长率大约是13%，算上分红等就超过了15%，也就是说这三十年的时间，只要一直跟着中国大盘走，也能获得超过年15%、接近30倍的收益。

在未来可以预见的十年内，相信国家经济的增速虽然会放缓，但还是会保持一个稳定的增长，这就是我们可以把握的湿雪和长坡。如何把握我也多次说过，定投指数基金就是最好的方式。

05 复利人生

投资复利是我们实现财富增长必须借助的工具，但如何具备掌握这种工具的能力呢？

还是要说回到个人的学习和成长，不学是肯定不会的。之前听过一句话：很多人大学毕业后，就再也没有认真学过东西了。实在让人痛心。人的成长，也是典型的复利增长曲线，所谓台上一分钟，台下十年功。每个人高光时刻的背后，都是无数点滴的成长积累而来。

有一个很有趣的实验，曾经给出过令人非常惊讶的数字差异。假设现在你的水平值是1，下面有三种情形：

第一种情形：你每天浑浑噩噩度日，没有一点进步，一年以后你的水平值是多少呢？还是维持原状，是1；

第二种情形：你每天学习一点点，每天只进步1%，一年以后你的水平值是多少呢？37.78(1.01^365=37.78)；

第三种情形：你每天还退步一点点，退步1%，一年以后你的水平值是多少呢？0.025(0.99^365=0.025)。

所以说这个故事告诉我们，每天努力一点点的人，一年以后将比一年以前的自己优秀38倍，而每天退步哪怕是一点点的人，也会将自己的才华消耗殆尽。

06 结语

于我而言，写文章、做公众号也是类似的一个过程，我还处于刚开始的阶段，效果肯定是非常不明显，每天只能增长为数不多的粉丝，像极了曲线起始的平滑阶段。

但我知道，这种事不怕慢、就怕停，我只要用心坚持，我自己会慢慢成长，公众号也会渐渐变得内容充实、更具吸引力，财富自由征途也会更加明朗和清晰。

不积跬步，无以至千里。与各位共勉。

见证一个普通工薪阶层践行财富自由理想的过程，欢迎关注我的公众号：财富自由征途新。

谢邀。

1. 你的财富自由的目标是多少？年收益收入=跑赢通胀的收入+年工资收入？

假设通胀6%，你的年收入10万。理财综合收益率8%。

A, 不降低生活标准：那需要500万就可以初步财富自由了，年收益为40万，减掉现在工资类10万元用于生活，剩余的收益继续加入本金复利去跟随通胀了，即第二年有了530万理财。当然，在第二年，收益也成了530*0.08，扣去花的钱10*1.06，继续复利。

B, 降低欲望，降低生活标准：需要的财富自由的本金会更少，如每个月只需要花5000，一年6万。那需要250万就好了，一年20万的理财收益，减去6万的开支，剩余收益继续加入本金理财。也可以自由生活，也可以跟随通胀。

2. 以上模型是建立在通胀6%，收益8%的情况下，如果这两个有变化，需要随时调整本金数额。

我看了下2018年M2增幅为8%，通胀应该是在6%以下的，未来大概也就是这个水平了。

3. 目前在国内，稳定的复利，并能跑赢通胀的产品，比较少。信托、股票可以考虑。

4. 大部分情况下，我是建议：先积攒200万以上的本金，再用8%的复利增值9年，不放弃工作，大概可以初步财富自由了。

谢邀~

1

首先，我不是来吹捧复利有多好多好的。

2

复利是什么？

复利率法[1]（英文：compound interest），是一种计算利息的方法。按照这种方法，利息除了会根据本金计算外，新得到的利息同样可以生息，因此俗称“利滚利”、“驴打滚”或“利叠利”。只要计算利息的周期越密，财富增长越快，而随着年期越长，复利效应亦会越为明显。

价值投资者喜欢通过复利的力量在长期间内产生高回报，其中最具有代表性的人就是投资大师巴菲特了，从1957年的30万美元开始计算，到2016年资产超过700亿美元，平均年化收益率大约是20%。

3

让我们来猜一下，10年前需要存多少钱，才能以 7.2% 的年均复利在现在获得 100 万元呢？

5万？10万？15万？

既然复利这么强大，那肯定只要一点点本钱不是嘛。

然而，真正答案是50万。

然而10年前，如果用这50万来买房，现在早就不止100万，金钱贬值的速度远远不止大于复利增值的速度。

4

这就是复利法则，这个法则也叫72定律，它指的是本金翻倍的时间。比如你有本金10万元，如果年收益率是10%，那需要7.2年（72/10）就可以使本金翻倍，7.2年之后，你将拥有20万元。

5

保险和理财公司吹捧的复利是不是骗人的？

其实保险和理财公司吹捧的复利并不是骗人的，只是强调了复利的作用。

储蓄型的保险用一种稳健的投资方式，计入本金重复计息，即“利生利”“利滚利”。

4

如何正确看待分红储蓄类的香港保险产品？

我一直不吹捧把这类产品作为一种很好的投资的方式。如果你要投资，肯定是看中收益，那么请考虑股票基金类高风险的产品。正确追求收益，请用IRR去衡量。

但是保险也是必须的，为什么这么说呢？

因为保险本来就是对抗风险的一种产品。

如果你不想所有的鸡蛋都放在一个篮子，如果你想做一点风险控制，请将资产的10%-20%投到香港保险这个篮子里来，时间的力量，美金的价值，它也是不会让你失望的。最重要的你要记得它的本质是可以提取现金的人寿保险。

5

最后说一下怎样才能利用复利呢？

我们需要做的是，正视复利。通过自己的学习和坚持，把获得复利的时间延长，把收益率提高。

所以，要么要越早行动越好，要么耐心等待，时间长才发挥得更淋漓尽致，我们的收益才更大。

同时，收益越大，风险越大，及时做好风险控制。

用复利去实现财富自由基本上是不可能的。

这是个骗局

你可能看过一些软文，说爱因斯坦也曾惊叹于复利的威力，说巴菲特就是复利的拥趸。

所以，你就提的这个问题

如何利用复利实现财富自由?

其实你已经陷入了隐藏起来的“骗局”。

通常告诉你复利可以赚大钱的人，会隐藏起来陷阱。也正是这些陷阱让你陷入“复利骗局”

首先，在复利的数学模型是这样

其收益受三大因素影响：

本金（P）、利率（I）、周期（n）

如图，

陷阱一，时间陷阱:

时间是复利最强大的武器

有时候利率虽然不高，但是，当周期拉长的时候，就会出奇迹。

比如众所皆知的“拿破仑玫瑰的故事”

仅仅三个金路易，186年后的复利竟然高达一百多万法郎，这还仅仅是5%的年息

你就会发现，相比之初始的本金，复利的收益可观的很。

可以说，复利就是时间的积累。

可是，你的问题是你需要财富自由。

在你有限的生命中，总不能在21岁投个一百万，到71岁拿着投资回报的1000多万说实现财务自由了吧。

活得久当然好，只是到了生命最后一刻才实现的财务自由算财务自由么？

所以，用复利实现财务自由，首先你会在时间上发现问题

陷阱二，本金陷阱：

那么如果采用一个不长也不短的时间，是不是能够实现财务自由呢？

如下图，即使把投资放到第18年（5%年利）来考虑“收获”也是有问题的

如果说18年后达成财务自由的目标
以18年，5%，1.4倍回报来看
想要18年后的财富自由，需要你把目标除以2.4。
你想240万获得财务自由，那么你18年前就得有100万去投这个复利。
再考虑到你这18年的收入来看，似乎本金又是一个矛盾

所以，想用复利实现财务自由的你，在选择合适周期后，又一头撞上“本金墙”。

当然，你可以说，240万也可以说是简配的财务自由了。

又或者，选择收益率比较高以减少周期。

那么，我们再看下面的这个陷阱。

陷阱三，利率陷阱：

如果说，时间是复利最大的武器，那么利率就是其最大的的伪装

如图，说复利可以实现财务自由的第三陷阱，它永远是正收益。

而

在现实中是不会出现永远正收益的项目。

当然，你还会说如果找个有收益兜底的项目是否可行呢？

先不论是否合规

纯复利即数学形态的复利收益的确仅受到周期、本金、利率三大因素影响。

但是在现实落地中，“用复利实现财务自由”却有更多的陷阱。

上面讲了数学模型中的陷阱，下面讲实际中陷阱。

陷阱四，风险陷阱：

常见的复利公式是种数学上的模型，这种是种静态模型，而不是真实模式下的收益应用模型。

这种模型中不会出现风险控制因子，而风险才是你能够收益落袋的核心。

这次我们不放图表，我们讲个故事。

1960年前，受战后政治格局变化的影响，在二战过去的十几年内，南美诸国获得了较大的发展，许多美国企业将业务重点放在了南美这个后花园。
在那段时间，投资南美是个时髦又时兴的词，而且更重要的，这种垄断性的投资，不仅一本万利，更毫无风险---南美许多政府都是亲美派。
更何况，美国企业主获得的大大小小，各行各业的垄断可不是吃独食，有相当部分的分红权是给了该国政要家族及地头蛇。
咋看之下，根本毫无风险又一本万利，于是许多美国企业甚至借钱也要把这事（搞垮该国民族资本，垄断该国民生行业）做成。
但是，风险无处不在，1959年卡斯特罗高举打破压迫的旗帜，推翻了由美国支持的古巴巴蒂斯塔政权。
第二年，没收美国企业在古巴的所有资产。
那一年，数家美国企业宣布破产。

缺失风险的复利公式仅仅就数学模型而已

而实际项目收益的分析，并不会复利公式的套用。

陷阱五，因子缺失

在复利数学模型中，只计算了正向因子---利率，对于逆向因子完全没有涉及。

财富自由需要有实际落地的项目，而复利只是一个简单的数学模型，缺乏了很多变量因子。

而收益的关键除了风险以外就是逆向因子。

风险是内容确定，可能性不确定，而逆向因子是可能性和内容基本确定

这两者的组合才是对你复利结果最大的影响。

假如有个项目是投资XX房产，你会看到推荐说几年回本，收益多好。但是他们不会告诉你，税率有多高，遗产税有多少

比如一般的投资至少要看四项内容：

本异己体。
本项目的收益风险；其他项目的收益风险比较；自身的能力情况；项目主体及落地国国情情况。

如果这些都不关注，希望仅仅通过复利实现财务自由，这其实是比较困难的。

所以，在某些程度上说

用复利实现财务自由其实是最大的一个骗局

用复利实现数学结果，那是没问题的，但是财务自由，必须放到一个实态环境中。用复利是无法实现的。

而在数学模型结果中，超过复利的比比皆是。呈指数增长也是不胜枚举。只是哪如果以此比照收益，实在是太惊世骇俗，鸡汤手们只能弃之不用。

当然，那些投资机构们，比如巴菲特先生，他们虽然一直说的是复利，但你从不知道，他为了规避风险，为了对冲逆向做了多少工作和成本。而他们收益里面，核心的不是复利

投资复利就能实现财务自由是个美好的的梦想。

PS

我并非说复利完全不可能实现，只是，要做这种投资实现财务自由，无异于天上掉馅饼。这是种不稳定也不可靠的方式。

投资是需要眼光和能力的，如果都没有，仅仅通过复利，那就不可复制，也不可能实现。

pps

爱因斯坦没有对复利惊叹过，至少没有证据证明他说过。

很多朋友对于理财有一个非常大的误区，就是觉得自己没钱，哪怕有理财的想法，也只是心有余而力不足。

我有一个朋友也是这样，他总觉得自己存不下钱，而且就算存个一千两千也没什么意义，因为总觉得一年才存了 1 万块钱，离买房买车还是很遥远的。

我就问他，你猜，如果你现在开始每年存 1 万块钱和你从第 5 年开始每年存 1 万，如果按照年化 8% 的投资收益率，到了第 20 年你会差多少呢？

01 复利的魔力

你可能和我的朋友一样，脱口而出就是一句：少存 5 年的话不是 5 万块吗？

但如果仔细思考一下，你会发现事实绝非如此。

如果你是现在开始存和 5 年后开始存，到第 20 年的时候，你的资产少的可不是 5 万，而是 18 万 6 千多块。

如果我们的本金是 1 万块，年利率 8% ，那么第一年结束，我们的本金就变成了 1 万零 800 块。第二年，我们可以用来投资的本金就不再是 1 万块了，而是第一年投资的本金+利息，一共 1 万零 800 块。第三年，第四年......这么一年一年地积攒下去，财富也就像雪球一样越滚越大。

而这，就是被爱因斯坦称为人类第八大奇迹的复利的魔力。

你可能会觉得有些言过其实，那我们不妨再来做一道算术题：

假设，小明是一个月薪 5000 元的普通上班族，每月存下工资的 10% 即 500 元用于投资，而他所投资的产品年化收益率在 5% ，请问 10 年后，小明会拥有多少钱呢？
答案是： 7.8 万元。

你可能会觉得，这钱太少了吧。那我们不妨再把脑洞开得更大一点，试想一下普通人如何成为千万富翁？

依旧每个月只要拿出 500 元，如果我们通过学习投资把年化收益率提高到 7% ，坚持 37 年，这每月 500 元的存款就能变成 1000 多万。

很多朋友对于理财有一个非常大的误区，就是觉得自己没钱，哪怕有理财的想法，也只是心有余而力不足。

我有一个朋友也是这样，他总觉得自己存不下钱，而且就算存个一千两千也没什么意义，因为总觉得一年才存了 1 万块钱，离买房买车还是很遥远的。

我就问他，你猜，如果你现在开始每年存 1 万块钱和你从第 5 年开始每年存 1 万，如果按照年化 8% 的投资收益率，到了第 20 年你会差多少呢？

01 复利的魔力

你可能和我的朋友一样，脱口而出就是一句：少存 5 年的话不是 5 万块吗？

但如果仔细思考一下，你会发现事实绝非如此。

如果你是现在开始存和 5 年后开始存，到第 20 年的时候，你的资产少的可不是 5 万，而是 18 万 6 千多块。

如果我们的本金是 1 万块，年利率 8% ，那么第一年结束，我们的本金就变成了 1 万零 800 块。第二年，我们可以用来投资的本金就不再是 1 万块了，而是第一年投资的本金+利息，一共 1 万零 800 块。第三年，第四年......这么一年一年地积攒下去，财富也就像雪球一样越滚越大。

而这，就是被爱因斯坦称为人类第八大奇迹的复利的魔力。

你可能会觉得有些言过其实，那我们不妨再来做一道算术题：

假设，小明是一个月薪 5000 元的普通上班族，每月存下工资的 10% 即 500 元用于投资，而他所投资的产品年化收益率在 5% ，请问 10 年后，小明会拥有多少钱呢？
答案是： 7.8 万元。

你可能会觉得，这钱太少了吧。那我们不妨再把脑洞开得更大一点，试想一下普通人如何成为千万富翁？

依旧每个月只要拿出 500 元，如果我们通过学习投资把年化收益率提高到 7% ，坚持 37 年，这每月 500 元的存款就能变成 1000 多万。

首先复利帮不了你。你当资本家傻？带复利和不带复利的收益计量是不一样的，结果等价。

其次想要“财务自由”，要理解投资回报率。

投资能获得回报的三个原因：

1、通胀预期

2、货币时间价值

3、风险承担

就这么多，没了。1和2构成名义无风险收益，2构成真实无风险收益，3是风险溢价。

所以财富自由是什么？真正的财富自由就是你资本的货币时间价值能够弥补你的开销。换句话说，你的巨大的资本存量在替你打工。

现在十年期国债收益率3.3%左右，CPI预期2.5%左右，那么人民币的货币时间价值大概只有0.8%。假设你一年要花20万元，那么拥有大约2500万元就饿不死了。

至于什么年收益8%，15%甚至20%。。。那必然是要承担风险的，或大或少而已。当你在研究哪里能以较高的夏普比率承担风险以获得这么高的收益时，你就是在为市场的流动性打工，这就谈不上什么财务自由了。

复利是一种思维方式：

前段时间，万科的一则新闻刷爆朋友圈。

万科在北京建了一栋租赁房，只租不卖，呼应“租购同权”，结果租金一出来，吓了所有人一跳：

“90平米的房子，租金180万，10年，一次性付清。”

“180平米的房子，租金360万，10年，一次性付清。”

如果是你，你会租房还是买房？

这个问题，等你看完文章后再回答吧。

1

复利思维

世界第八大奇迹

说一人：吴晓波。

吴晓波作为新秀流行财经作家。1990年参加工作，做新华社的财经记者，那个时候的月薪是70元。

从1996年，吴晓波开始写他的第一本书《农民创世纪》开始，他说：

“我给自己下了一个命令，从今年开始，我要每年写一本书，每年买一套房。这个计划，坚持了很多年。”

就这样，吴晓波以非常惊人的毅力和魄力，每年写一本书，拿来的稿费，每年买一套房。

当然，那个时候中国房地产还未开始腾飞，买房并不是很难的事情。

1999年的时候，他还买下了千岛湖上的一座小岛，租赁期50年，当初花了50万元，现在这座小岛的估值已达数千万元。

“我挺喜欢钱的。”吴晓波说。

如今吴晓波是中国稿酬最高的作家之一，在杭州市中心的西湖办公，号称“一个亿也买不动”的独立经济作家。

为什么我要讲吴晓波的故事，因为他具有典型性：

在有限的时间（20年），把有限的精力和财富，持续而反复地投入到某一领域（房地产），长期坚持（20年），最终财富的雪球越滚越大，实现财务自由。

这是经济学中典型的复利思维。

爱因斯坦书说：“复利是世界的第八大奇迹。”

我不想探讨如何进行房产投资，但我想讲讲复利思维，那什么是复利思维呢？为什么说吴晓波是普通人利用复利思维，实现财务自由的典型?

先问一个问题：

假设一张0.04m的普通纸张足够大，将其对折，再对折，如此重复对折64次，大概会有多高？

很多人想，一张纸才多厚呀？薄薄的一层，几乎可以忽略不计，对折64次，撑死了也就几层楼那么高，10米？20米？这已经算是极限了。

而事实是，如果你算一下的话，一张薄薄的纸，对折64次，其高度166020696万公里，这个长度是什么概念？地球到月球的距离，才38.4万公里。

这就是复利思维的力量。

如果你还不能相信的话，再看一个问题：

一片池塘出现了一小块浮萍，它每天增长一倍，预计10天就能长满整个池塘，请问，多少天能长满一半水面？

答案是第九天。

也就是说，你第九天看的时候，才覆盖池塘的一半，但只需一天时间，就覆盖全部了，听起来魔幻，但事实如此。

当你有5000万美金时，你只是个千万富翁，可是只要翻一番，一天之内，你就会变成亿万富翁。

这就是复利的力量。

所谓复利思维，其本质就是：做事情A，会导致结果B；而结果B，又会反过来加强A，不断循环。

正如一张纸的对折，每一次都是把之前的结果翻倍；

正如滚雪球，雪球粘上的雪越来越多，变得越来越大，而越来越大的雪球又能够粘上越来越多的雪，如此不断重复，雪球会大到不可想象

正如财富的积累，当你有了盈余资金，即使不多，只要能产生盈余，哪怕很低的盈余（例如回报率5%），不断重复，利滚利，长时间下来，也会是一笔很大的资金。

经济学家用一个公式表达复利效应：（1+r）n

R代表你正在做的事，N代表时间。

当r为正时，例如你每天坚持看半个小时书，也许一天两天，你和别人的差别无法显现出来，但三四十年之后，差异是你想象不到的；

再例如你每天坚持跑步半小时，也许一天两天，你的身体并没有变得多么强壮，三四十年之后，和你同龄的人，有的人也许已经不在了，有的人疲弱不堪，但你还是能一餐吃三碗饭，一口气上六楼不用喘。

只要r为正，即你在做正确的事，时间就会为你带来奇迹。

2

财富复利

在财富积累领域理解复利思维，最好的例子是巴菲特。大家都知道巴菲特曾经是世界首富，即使是现在，依然是全球富豪榜前十位的人物。但是很少有人知道，巴菲特一生中99%的财富，都是他50岁之后获得的。

也就是说，50岁之前，他也许就和我们一样，是一个普通的中产阶级，50之后，进入财富爆炸期。

关于财富积累，巴菲特在其2006年《致股东信》中，举了一个例子：

从1900年1 月1 日到1999年12 月31日，道琼斯指数从65.73 点涨到了11497.12 点，足足增长了176倍，是不是非常可观？

那它的年复合增长是多少？答案是并不让人钦佩，才仅仅只是5.3%。

这个增长率意味着，你有一万块钱，每年才新增530块钱。不用巴菲特，每个普通人都能做到这个增长，但这个世界只有一个巴菲特，因为只有他能持续数十年地坚持

巴菲特太远了，讲个普通人的吧，毛顺生很多人不知道，他是毛泽东的父亲。在毛顺生之前，毛泽东家是贫农，很穷，叮当响。

毛顺生带着全家勒紧裤腰带过日子，每年把一定比例的收成积累起来，积累到一定数目，就去买地。

对，什么都不干，只买地。——在那个农业的年代，地对于农民来说就是黄金。

于是，他们家进入了这样一个循环：

攒钱——买地——扩大生产——攒更多钱——买更多地——产出更大。

到了毛泽东这一代，他们家已经有大片土地了。

有什么财富秘诀吗？

没有，就是很简单的复利思维的运用，简单的事情重复做，重复的事情认真做，如此而已。

既然按照复利思维的效应，挣钱很容易，为什么还有很多人挣不到钱？

这里有个很大的误解：很多人认为复利的核心在于回报率，但其实复利真正的核心在于时间。

即使年5%的回报率，100年后，也是一个不可思议的数字。

问题是：有多少人，能持续做到100年每年5%的回报率。不是能力上能否做到，而是没有这个耐心。

要么觉得回报率太低，不屑去做；要么觉得回报率太低，摁不住蠢蠢欲动的疯狂举动。

这就是富人和穷人最根本的区别。

大多数人总想着一夜暴富，用最短的时间追求最快速的财富积累，追求过高的回报率。

高回报率意味着高风险率，被骗、亏空、债台高垒，压死了一个又一个普通人，真正的智者追求财富稳步增长，平衡好回报率和时间。

巴菲特说：“人生就像滚雪球，关键是要找到足够湿的雪，和足够长的坡。”

90年代的股票，10年的房地产，17年的比特币和消费升级，这个时代不缺机遇。只要你用心，有耐心，未必会成为首富 ，但实现普通人的资产增值保值还是不难的。

一夜暴富总是很难的，但慢慢挣钱相对容易很多。只可惜，这个世界绝大部分人，都喜欢做难的事情，而不做容易做的事情。

3

知识复利

复利思维可以用来思考人生，而不仅仅是财富积累。

李笑来当了7年的新东方英语老师，坚持每天雷打不动看2个小时书。2016年12月份，他在得到上线了一个专栏，分享自己学到的知识。

你知道这个专栏最后卖了多少份？105866份，营业额2000多万，不到5个月的时间。

电视剧《欢乐颂2》大火，安迪作为职业精英的形象深入人心。她最突出的一个特征就是，每天都要看2小时书，不管再晚，必须至少看2个小时。

欢乐颂5个女主角里面，也就安迪有看书的镜头。

日积月累几十年，同样的年龄，无论是在气质、认知格局和收入方面，安迪都都比樊胜美高出太多。

也许你会觉得，安迪是虚拟的，李笑来离自己太远。

那来说说雷海为吧，一个外卖小哥，在今年的中国诗词大会上击败北大硕士，成为年度冠军。

外卖小哥击败北大硕士，某种程度上算成功了吧。

人们一定会认为，他们背后付出的辛酸，是常人无法想象的。但记者问雷海为：“你每天的作息时间是怎样的啊？哪有时间看诗词呢？”

雷海为说：

“不管工作和生活多么忙碌，时间挤一挤还是有的。送外卖其实有很多碎片化的时间，这些时间用来背诗词是比较合适的。

比如在商家等餐的时候、在路上等红灯的时候。这些时间都可以拿来背诗，下午两点半到四点半这段时间，我回到住处换过电瓶，吃过午饭，有那么一个多钟头的时间。这个时间相对充足，就可以坐下来好好读几首诗词。”

你看，等餐、等红灯、回到住处换电瓶休息的时候，背个把小时诗词。

辛苦吗？好像也没有到挑灯夜战的地步。辛酸吗？和你等红灯、坐地铁看手机，其实是一样的。

正是这日积月累的一个小时阅读，一个外卖小哥击败了一名北大硕士。

这就是复利的力量。

董卿说：“你在读书上花的任何时间，都会在某一时刻给你回报。”

所谓知识复利，就是：

新知识不断成为下一次思考素材的积累，从而让知识能够不断以“复利”速度快速迭代。

4

健康复利

连续40年没有生病，连基本的感冒都没有，做到这样，难吗？我一开始以为，难。

如果让我做到连续1年不生病，可能还可以。但连续40年不生病，连基本的感冒都没有。难，真的很难。

后来，我看到了张全通的故事：

一个76岁的老人，和其它年逾古稀的老人不一样，首先看起来就不像70多岁的。一身肌肉，虽然不是浑身大块头，但皮肤没有松弛，身体赘肉很少。

更重要的是，张全通说：

“我从30岁之后，就从来没生过病，连基本的感冒都没有。”

怎么做到的呢？每天坚持慢跑2公里，游泳半个小时，即使是冬天也不例外。

“只要海水没有结冰，再冷我都不怕，别人穿着棉袄，我只穿一条泳裤，到海里就跳下去。”

从31岁开始，整整坚持了46年。这样的坚持带来的回报就是：

他的身体素质和样貌，看起来比同龄人要年轻20岁。

健康也是有复利的，你今天多锻炼20分钟，身体就能得到一分的锻炼，反过来就能促进你明天的工作和锻炼。

其实要身体健康真的不难，一日三餐正常吃，别熬夜，作息规律，每天坚持慢跑和锻炼半小时，难吗？不难，用点心都能做到。

一直坚持，身体就会给你回报。

5

人脉复利

人脉也是一个复利模型。尤其是在社交媒体如此发达的今天。

职场上有一个说法，叫做“情感银行”。

今天，你损害了一个朋友的利益，就是从“情感银行”中取了钱；今天，你和朋友合作共赢，即是往“情感银行”中存了钱。

“情感银行”其实就是你的人脉资源，一个人“情感银行”中的存储越多，意味着人脉资源越丰富。

简单来说，一个天天需要麻烦同事的人，和一个天天能给同事带来帮助的人，在公司同事群中留下的形象一定是不一样的。

人际关系大师斯蒂芬·杰姆提出“微笑原则”：

每天早上上班，对每一个同事微笑，一年后，会取得意想不到的效果的。

为什么会这样呢？因为你的微笑所传递之人，又会把对你的好印象扩散出去，并在行为上反馈给你。

例如，在与你共事时更加积极，对你的工作更加包容等等。这些反馈会促使你更喜欢微笑待人。

人脉复利的最终回报是，你将会在人群中拥有自己的形象，以至于每当有人提起你，立刻会有人附和说：“他可真不错啊！

6

复利思维背后的4种优秀品质

很多人非常看重回报率，甚至要求今天努力了，明天就要求看到回报。在财富投资方面，别说年回报率5%，10%都未必接受得了。

于是为了追求高回报率，借钱，贷款，挪用治病基金，但高回报率同时意味着高风险率，一朝亏空，满盘皆输。

真正的智者，追求稳健增长，更看重长期性的时间，而不是短时间的回报率。

所以，那些能真正利用复利思维规划自己人生的人，都有着简单但常人却难以做到的品质：

1）坚持

很多事情，都是坚持到后面有了临界点，才会爆发出效果：

胡炜炜做了10年的汽车记者，才创办了摩拜；

papi酱在网上发布了几千条视频，才开始火起来。

复利思维作为人生的第一策略，要求你具有的第一品质就是：耐心，坚持。

只要方向是对的，不要焦虑和不安，多给自己一些时间。

2）不要透支

熬夜加班挣钱，牺牲健康去获取财富，无论什么样的理由，都是不可取的。

背叛自己的朋友获得利益，同样不明智，透支自己的人脉，你失去的绝对不仅仅是一个朋友。

复利思维作为人生策略的另一个要求是：不要透支，无论健康、人脉、财富、智力，都不要去透支。

你需要有大局观，能沉得住气，对自己能把控，每天透支一点点，十年后，你就废了。

3）目标感

犹如吴晓波一般坚定而强烈的目标感，一年一本书，一年买一套房，大家都唱衰房地产的时候，他坚持随着经济的发展，靠近市中心城市的土地，会越来越值钱。

目标感，决定你能否在一个方向持续走下去，做任何决策时都务必要知道，变更方向是有成本的。

尤其是当你已经在一个方向努力很长时间，此时变换方向，成本非常大。

很多人大学选择专业的时候，瞎选，4年之后找工作和专业毫无关系，是不是同样意味着荒废了好几年时间呢？

所以，目标感愈强烈，复利思维对你人生的影响会越大。

4）别盲目相信勤奋的力量

从小我们接受的教育就是：“勤奋使人进步”、“劳动光荣。”

这让中国人对勤奋有种莫名的依赖感。无论什么问题，只要努力、勤奋，就一定可以成功。

小米创始人雷军说：“很多人用勤奋在麻痹自己，用战术上的勤奋，掩盖自己在战略上的懒惰。”

为什么需要掩盖？

因为绝大部分人没有思考战略的能力，那些天天泡在图书馆自习的同学，你真的知道自己想要什么吗？

那些天天加班熬夜的同学，你真的知道这份工作的本质是什么吗？你们到底是在工作，还是想借勤奋之名给自己营造一种充实感？

财经作家欧盛说：“别盲目相信勤奋的力量，熬夜加班和你躺在床上睡大觉，很多时候没有多大区别。”

你始终要记得，复利的人生，更看重有生活质量的人生，因为只有这样的人生，才能走得长远。

作家马里奥·普佐说：“伟大的人不是生下来就伟大，而是在成长过程中显示其伟大。”

那些数十年如一坚持阅读的人，那些数十年如一坚持锻炼的人，那些数十年如一坚持每天出门精装打扮的人，那些数十年如一坚持每天认识一个陌生人的人……

所有他们做的事情，都不伟大，都很平凡，都是每个人都能做到的，但因其坚持，时间让他们变得伟大。

希望你看到这里能明白：

当你付出时，回报率不是最重要的，想一想你要怎么做能坚持一辈子，才是最重要的。时间是一位伟大的作者，它带来的回报一定超过你的想象。

文章来源：国馆文化

努力工作提高工资水平，缩减不必要开支尽量存钱，选择一个能产生复利的资产，比如买银行，高速路等稳定分红的股票，分析历年k线走势，关心国内外经济政治大事，一年t个两三回。

复利实现财富自由是中国理财圈最大的谎言。

巴菲特从出生就不是中产。人家有几百亿美元，百分之一也有几亿。假设这几亿里面99%是他30岁之后挣得，那么他30岁的时候有几百万美元。实际上，巴菲特上小学的时候就能去可口可乐董事长家里做客，这不是一般中产能达到的。

复利是很强大，但是别神话。第一绝大多数人的基数太小，你要比别人活得长才有机会翻盘；第二很少有人能够长期稳定盈利。别说翻翻了，就算年化收益15%，坚持10年都是凤毛麟角；

这里面写得都没错，但没多少实际意义。纸上谈兵不如多学点实用的，也免得以后落差太大。

假设一，被动收入，即基本不需要消耗精力即获得的收入，众所周知如果想要稳定的年化10%以上的收益率，基本你多数时间都在研究理财上，不算真自由，所以我们不妨假定年化5%，已经很理想化了

假设二，财务自由的基础版，被动收入达到平均收入水平，即5000元/月，看起来是个简单目标吧

假设三，奋斗期，工作养活自己的同时花大量时间研究投资，获得年化10%的收益率，假设这个奋斗期是10年吧，因为实在很难稳定10年以上都能实现10%收益率，风口不可能每次都让你遇上

好了我们开始计算进入财务自由阶段时的本金数，5000*12/0.05等于120万

所以现在的问题是你如何拥有这120万，奋斗期为10年，你的年化收益率为10%，你需要本金为120万/1.1^20，也就是大约46万

三十岁前攒够46万，然后遇上一个风口，让你10年有年化10%的收益率，这个起点已经超过绝大多数人了

而且每个月5k的被动收入，，，其实也就是饿不死，一场病就能让你一夜变包身工，你出国旅游大肆消费的钱，还得你卖身去赚，如果你50岁实现了这个基本财务自由，其实体力已经跟不上了，养老还行。。。

梦，做做就好了，不要当真(狗头)

想用复利先学会安心。巴菲特到60过后才被人称为股神，不安心熬不过前20年。

用复利实现财富自由的前提是：你要先有第一桶金，对于一线城市的年轻人来说，至少要有100W。

其次，你最好要有一个稳定的被动收入来源。

如果你以上两者都没有，甚至还要贷款买房买车，那么通过复利实现财富自由，可能与你无缘了。

很遗憾，复利不能实现财富自由，只能实现部分增长。

有钱人会告诉你，只要你努力，只要你奋斗，只要你996，只要你积累福报，你迟早也会和他一样有钱。

但他就是不告诉你，第一桶金是怎么来的。

首先，在足够久的时间里，风险几乎是无法避免的。

很多公众号会简单的告诉你，每年年化收益率20％，几十年后会收获多么可观的一笔。

但20％已经是个很高的水平了，虽然这样，坚持一年，还是有很多人能做到。

坚持三年五年，就变得不太容易。

坚持十年八年，普通人几乎无法做到。

暴雷无处不在，某次失败就可能让你重头开始。

其次，通胀会慢慢吸血，经济波动会把你打回原形。

然后，足够久的时间里，医疗，教育，养老等大额支出几乎不可避免，会打断复利的进程。

其实，普遍意义上，人不是慢慢变富的。

财富的增长是阶梯形的，阶梯与阶梯之间的增长那叫勤奋、奋斗、努力等等一系列对于穷人来说美好的字眼。

阶梯与阶梯之间的跨越，那叫风口，那叫时代红利，那叫暴富。

复利很厉害，那是因为你的本金同样厉害。

放高利贷

本金足够多，不够就好好工作积累。

收益可以不惊艳，但是一定要控制回撤，回撤是最致命的。

时间要长，要在市场中长久的生存。

兔子永远跑不过乌龟，记住这一点。

实名反对高赞 @金刚福禄蛙

复利公式上的存在的本金问题、利率问题和时间问题， @黄毅已经说过了

我就不再赘述了，就想怼一下现在最高赞的回答。

50岁以前的巴菲特和我们一样……你可别逗了，巴菲特老师知道是谁吗？本杰明·格雷厄姆知道是谁吗？《证券分析》知道谁写的吗？堂堂证券分析之父的弟子，是一个普通的中产阶级，搞笑吗？30岁的巴菲特的净资产就达到100万美元，同年美国普通家庭的收入水平为5600美元。

巴菲特的生意理论和护城河理论也能凑进来，也是个人才。放的这个图就有点逗了，巴菲特的合作伙伴查理芒格在《穷查理宝典》里面说的，“如果把我们最成功的10笔投资去掉，我们就是一个笑话。” 巴菲特在39岁、52岁、66岁间身价多次爆发式增长，因为突然几年爆发式增长才带来了今日的成就，这根本不是稳定复利，而是偶然暴利。

后面更逗了，自己都编不下去了。短期的比特币暴涨竟然可以当做复利，这样你去赌场，每局all in。你过不了多久就可以赢下全中国了。

后面的知识复利、健康复利、人脉复利就不一条一条怼了，都已经块赶上成功学的大师了，加油！

最后正经说一下复利为什么不可能实现财富自由。

1、 货币是存在机会成本的

货币都是存在机会成本的，你感觉你每年5%的收益率巨牛逼，但其实你每年的通货膨胀率就已经到了3%了。你实际每年到手的收益率只有2%。你通过2%的收益率，想进行实际购买力的翻倍，需要大概35年。35年以后你的100块购买力变成200块，重要吗？

2、 资产是存在规模效应的

自己进行过投资就知道资产规模的重要性了。1亿的翻倍难度远高于100万。你的资产规模最大也就是100%的市场，市场的平均收益率你自己可以看下任何一个股票指数的年收益率。这也就是为什么7年11倍的王亚伟可以一战封神。

3、 投资是有风险的

这句不开玩笑，投资是有风险的，不仅有风险，而且风险很大。中国人民银行党委书记、中国银行保险监督管理委员会主席郭树清，表示“收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金”。大佬的意思表达的很明确，超过6%赚的钱，都是风险溢价给你带来的钱。

4、 盈利和亏损的不对等性

投资还有一个非常奇妙的事情，是盈利和亏损的不对等性。你盈利10%以后，亏损10%，你的100万本金会变成99万。你亏损10%以后，再盈利10%，你100万的本金也会变成99万。盈利和亏损的不对等性要求我们在投资中尽量减少回撤，减少回撤也就意味着减少承担的风险，大概率会降低我们的预期收益。

啰里吧嗦说了这么多，纯粹因为看着高赞回答不爽。知乎的社区风格不应该是这样的成功学风格，成功学片段拼凑出来的文字永远不应该用来误导大家。

最后回答一下题注的复利实现财富自由的方法。1、投好胎，现在就财富自由；2、努力工作；3、投机（不推荐）。

首先回答问题，用复利实现财富自由，基本不可能。成功的可能性极低。

问到这个问题，是有几个点，没有搞清楚。

一、复利

复利是真实存在的，而且也是牛逼的、伟大的创造。

但我们看复利公式：

除了年限、利率，还有重要的一点：本金P到底有多少

抛开本金谈复利，就是没用的话！

最终的收益有多少，跟初始本金有很大关系。举个极端的例子，持续投资本金10元，就是投了20年，也不会有多大的浪花。可持续投资本金1000元，20年以后，我们再看，收益完全不同。这就是本金带来的差异。

想要用复利实现财富自由，应该持续投资的本金得需要多少？

二、财富自由

最近这个词，在知乎太火了。大家都在谈财富自由，说靠什么方法就能达到目标。

想要达到财富自由，首先你要明确，自己心中的财富自由到底是拥有多少资金？会有怎样的生活？

另外，实现财富自由的时间。如果本金充足，持续投资，在70岁非常有可能达到财富自由。可那时候的财富自由，还有意义吗？

大多数关注问题的人，都是想在壮年阶段达成目标对不对？而且实现财富自由的资金要求，要在千万——亿元不等。

三、如何利用复利实现财富自由呢？

参照前面的分析、要求，想要在壮年达成财务自由，基本没有可能。因为本金P、时间无法保证！

利用复利实现财富自由，这句话就是废话，不适合普通人。

利用复利赚取丰厚的收益，可行吗？能实现！复利本身是一项伟大的创造，无可否认，只是实现财富自由，很难很难。

怎样通过复利赚取大额的收益？推荐一种理财方式，也是我自己一直在用的——指数基金定投。

定投指数基金，运用到了复利的原理！

指数基金就是以指数成份股为投资对象的基金，目标是取得与指数大致相同的收益率。简单的说，它买的不是某一只股票，而是买的一篮子的股票来跟踪对应的指数。

定投指数基金，也就意味着，跟踪市场的情况。而市场的趋势是什么呢？是持续上升。

我们在定投时，通过择基的方法选择基金，运用时间形成复利，最终取得收益。

当然，虽说指数基金有如此大的优势，定投指数基金还运用到了复利的理念，为什么有人就是不赚钱呢？

原因很简单，指数基金同样存在风险，操作不当，也会损失本金。

基金定投本身是一种基金投资方式，并不能规避基金投资所固有的风险。我们知道，基金投资于股票、债券等各类资产，当股市或债市发生系统性风险，市场普遍大幅下跌时，基金定投也不可避免地面临市场风险。市场是我们无法改变的，当大趋势是下跌时，人力就显得很渺小。

由此可见：当市场持续下跌，跌幅过大且反弹有限的情况下，虽然定投可以不断地摊低成本，但仍然无法避免账户上的大幅亏损。如果投资者选择的是波动性大的基金进行定投，那么可能要承受阶段性更大的亏损。

短期投资存在亏损风险：微笑曲线大家应该都比较熟悉，通过分批买入摊平成本，一旦基金净值大于预计成本，就能获利。 可这是一个完整的定投周期。如果是短期投资呢？看微笑曲线的左侧就知道了，如果定投到一半，无法忍受初期的浮亏卖出，就会存在亏损的风险。

操作不当：自己承受不了压力，高买低卖肯定是会亏损的

利用复利实现财富自由的人，少之又少。况且，就算达到财富自由的标准，也过了巅峰的壮年期，无法享受财富自由带来的好处。总结说，这是一件虚无缥缈的事。

但利用复利赚取丰厚的收益，这件事是简单、可行的。采用正确的投资方法，就能实现。毕竟复利本身是正确的道路！

也许你还不知道如何积累财富，搭配投资组合，还在焦虑不自信。尝试了很多努力，可还是无法通过自己获得投资的收益，在市场里总是铩羽而归。
我就是这么走过来的，从在市场里一次次的赔钱，找不到理财的窍门，到找到基金定投领域，成为基金领域专业人士，用一年时间创造理财额外收入，并帮助几十位小伙伴搭建理财框架，实现额外收入5000+。
欢迎关注 @东潇，一个以帮助别人实现额外收入为使命的理财朋友，最后，点赞，很有想法的你，私信我“理财”，为你准备了《一个月搭建基金理财框架，创造被动收入》的干货。

写在前面的话：普通人想要实现财富自由一定是得通过复利的形式！！

李笑来在通往财务自由之路的音频里说到如果一个脑子里的一个概念不准确，或者没有准确正确的定义，那么我们必然没办法准确，正确额继续思考下去，所以思考范围模糊，选择依据缺失，进而行动错误 ，进而影响到我们的整个生活。

那么什么才是财富自由呢？

他给出的定义是所谓“个人财富自由”指的是某个人再也不用为了满足生活必需而出售自己的时间了。

有两种方式：一是提升自己的时间单价，然后通过理财的方式，利用复利实现财务自由。二是将自己的一份时间出售多次，比如写畅销书的人 ，做出可口可乐和老干妈的人，做了一个平台让大家可以交易自己时间的人，他们就是把自己的时间卖出了更多份，或者是不需要出售自己的时间，只需要在自己建起来的平台上看着别人卖时间，从中抽取利润就行了，而且跟牛的是，就算他们死了，他们的时间创造出的成果也依然可以继续贩卖。

我看了这个问题下的一些答案 ，大家有说通过复利实现不了财富自由的，这是个骗局，有说通过复利可以是实现的，而且是一定可以实现的，每年收益率达到多少多少年之后你就有了多少多少的资产（一定是一个你很心动的数字哦），但是基本都是从资产这个方向来思考的，我想说这个没问题，但是复利并不仅限于这么狭隘。

复利的公式是数学模型是

其中，P是本金，i是利率，n是周期。

如果把复利的概念延申一下，这个公式也可以理解成个体在某一个细分领域经过刻意练习，每天进步一点点，在时间的复利作用下成为了一位专家，提升自己的时间单价，就如同上面第一种方式。

在我看来，很朴实的道理，想要实现财富自由一定得有源源不断的现金流流入，而且流入远大于流出，你就可以实现财富自由。普通人赚钱的路径是朝九晚五上班，每个月领固定份额的工资，如果你不断精进自己的技能和职场软实力，不断在这个领域深耕，你成了这个岗位的专家，薪资待遇一般是不错的，当然还受市场行情的影响，你的岗位越稀缺，工资会越高。

如果你还具备一定的商业思维，同时在打造自己的个人品牌，建立自己的商业模型，你还可以通过为他人提供价值获得现金流入，提供的价值越高，越能解决客户的痛点，客户群体越广泛，你的现金流入就会越多。

很多人说通过理财复利的方式来实现财务自由，我觉得一点问题都没有，而且这一定是必选项，而不是可选项，理财毕竟是一个资产保值增值的方式，如果你很牛逼，本金在五年的时间里翻倍可能也不是很难。而如果你不理财，按照我们国家通货膨胀的速度，你的资产的购买力将在很快以肉眼可见的速度缩水。

那复利是什么呢 ？

复利，是一种计算利息的方法，按照这种方法，利息除了会根据本金计算外，新得到的利息同样可以生息，因此俗称“利滚利”，爱因斯坦称之为“世界第八大奇迹”。最经典的例子就是大家耳熟能详的棋盘的例子。复利确实有如此魔力，对于普通人来说，利用复利实现财富自由的最好的方式就是指数基金定投。

对于指数基金投资来说，复利主要有三种形式。

第一种复利：低买高卖。

低价买入高价卖出，例如1块钱批发玩具，1.3元卖出：得到的钱再批发1块钱的玩具，再1.3元卖出，这是我们最容易理解的复利了。

我们一般会在指数基金低估的时候定投指数基金，等到正常或者高估值的时候卖出，这样就可以赚取低价买入高价卖出的收益了。多来几次，就会有低买高卖的复利的效应。

第二种复利：公司盈利的再投入

在很长时间里，我们都是再持有指数基金，如果只是持有指数基金，还会有复利效应吗？

答案是肯定的。

公司盈利再投入也会带来复利，这样下一年会赚取更多的钱，这也是指数基金长期盈利上涨的重要来源。长期下来，公司的盈利会越来越多，而股价跟盈利长期看是正相关的，盈利上涨，估计就会上涨，恒生指数再过去几十年里上涨了600多倍，主要是盈利上涨带来的。

第三种复利：分红再投入

在持有指数基金的时候，我们可以收到这些成分股的分红，将这些分红再投入到指数基金里，可以买到更多的其他股票的股份，这样长期看，我们手里的份额就会增长。

分红在投入产生的复利的大小跟指数基金估值高低有很大关系，指数基金越是低估，分红再投入带来的复利越高。

这一点跟低估值的时候定投指数基金是相通的。

所以我的观点是，复利绝对可以帮助我们实现财富自由，首先是刻意练习的复利可以帮助我们有源源不断的现金流，其次掌握指数基金定投的方法，将自己的现金流投入一定比例购买指数基金，为自己创造一份被动收入，当你的被动收入可以覆盖支出时，你就实现了财务自由。